Sgonfiaggio
La Grande Depressione, che generalmente è considerata iniziata con il crollo della borsa nell'ottobre del 1929, cambiò il modo in cui l'America lavorava. Alla fine dei ruggenti anni Venti quando il mercato azionario e l'economia salirono alle stelle, l'incidente apparve inevitabile in retrospettiva. Furono prodotti più beni del necessario e, senza la gente che li compra, i posti di lavoro scomparvero. L'evento è stato parte di una spirale che si è conclusa con la produzione di materiali per la seconda guerra mondiale. La deflazione, l'opposto dell'inflazione, si verifica quando il valore di base del denaro sale. Quando sono disponibili troppi beni, il prezzo scende, quindi i soldi in sostanza valgono di più. Ad esempio, durante gli anni '20, ci fu una drammatica espansione dello spazio ufficio nelle città, in particolare a New York. Ciò significava che lo spazio ufficio poteva essere trovato in tutta la città, quindi i prezzi scendevano, ma nessuno occupava lo spazio. Un primo esempio è l'Empire State Building, iniziato nel 1930 e inaugurato nel 1931. Le sue 102 storie sono state in gran parte libere durante la Depressione e l'edificio non è diventato redditizio fino al 1950.
Domanda
Durante gli anni '20, gli Stati Uniti producevano furiosamente prodotti dalle automobili alle radio che venivano acquistati in gran parte a credito. Nel 1929, i mercati erano saturi di tali prodotti e la domanda cominciò a calare. A causa delle corse sulle banche e del frenetico svendita delle scorte, il credito è diventato difficile da ottenere anche per chi desidera una nuova auto. Una volta che c'era un grande arretrato di prodotti che nessuno comprava, c'erano pochi soldi che arrivavano nelle aziende che producevano i prodotti. Ciò ha comportato massicci licenziamenti di lavoratori in tutto il paese. Senza reddito - e non esisteva un'assicurazione di disoccupazione prima del New Deal di Franklin Delano Roosevelt negli anni '30 - le persone cominciarono a perdere le loro case e avevano pochi soldi per comprare qualcosa di diverso dal cibo. La domanda di prodotti e servizi si è prosciugata, il che ha portato a un ulteriore aumento della disoccupazione.
Disoccupazione
Poiché nessuno aveva soldi per comprare prodotti, le persone che costruivano i prodotti erano senza lavoro. Avevano anche pochi soldi per comprare qualcosa, e la spirale continuò. All'epoca i programmi sociali non erano gestiti dal governo, quindi c'erano pochi luoghi in cui rivolgersi per un aiuto diverso da religiosi e altri enti di beneficenza. Anche loro erano tese dal gran numero di persone che si presentavano per pane e zuppa. Le aziende non avevano soldi in arrivo, quindi molti di loro si sono piegati. Quelli che restavano avevano pochi lavoratori. Nel 1933, quasi il 25% della forza lavoro era disoccupato.
